Ações que se beneficiam com a alta da Selic

Quem investe em renda variável certamente quer saber quais são as ações que se beneficiam com a alta da Selic, certo?

O aumento dos juros tem um impacto sobre as ações, mas existem setores que são beneficiados no médio e longo prazo.

Para que você tenha bons parâmetros para tomar decisões de investimentos na bolsa, é importante entender como se comporta o mercado.

Pensando nisso, acompanhe este artigo para saber mais detalhes.

O que acontece com a alta da taxa Selic?

A alta da Selic acontece principalmente em um contexto de inflação elevada. Ao encarecer o crédito, diminui-se o consumo e, consequentemente, a alta de preços no mercado.

Logo, se o crédito está mais caro, cai a demanda por bens e serviços.

Mas qual a relação com os investimentos? A Selic influencia todas as taxas de juros da economia, inclusive dos investimentos e empréstimos.

Ou seja, se a Selic sobe, as outras taxas sobem também, embora não seja o único fator determinante.

 

Quais são as ações que se beneficiam com a alta da Selic?

Neste momento existe a  tendência de os investidores evitarem ou retirarem os investimentos em renda variável para aplicarem em renda fixa.

Mas, na verdade, existem ações rentáveis com a Selic alta, ao contrário do que se costuma imaginar.

Portanto, a elevação dos juros é favorável a papéis na bolsa de valores que podem ser bem vantajosos para os investidores mais arrojados.

 

Bancos

Entre as ações que se beneficiam com a alta da Selic, vale a pena se atentar ao setor bancário.

No caso dos bancos, aumenta-se o spread bancário nas operações de crédito. Esse spread é definido como a diferença entre os juros pagos pelos bancos e os juros dos financiamentos ou dos empréstimos.

Com a elevação do spread, aumentam-se as margens de lucro. Então, os investidores aproveitam essa oportunidade para destinarem recursos a grandes bancos para pagamento de dividendos.

No geral, o saldo do setor bancário tem sido positivo neste ano de 2022, mesmo com a guerra na Ucrânia. Por exemplo, os bancos Itaú e Banco do Brasil tiveram alta expressiva.

O motivo para resistirem bem à crise é que o setor se adapta bem a diferentes contextos.

 

Seguradoras

Também entre as ações que se beneficiam com a alta da Selic, as seguradoras merecem atenção.

Elas se beneficiam com a alta da Selic, pois utilizam dinheiro pago por clientes que pagam seguros para renderem em CDI, que atualmente possui índice expressivo e atraente.

Por esse motivo, as empresas conseguem maior retorno financeiro. Vale a pena conhecer, por exemplo, a BB Seguridade (BBSE3), que acumulou 2022 com alta significativa.

 

Importadoras

Em geral, as importadoras também se beneficiam com a elevação da Selic. A razão é que o aumento da taxa de juros afeta o câmbio, pois os investidores estrangeiros passam a se interessar nos títulos públicos do Brasil.

Com a elevação da taxa de juros americana, isso também freia a valorização do real. Por exemplo, a Suzano (SUZB3) é uma das exportadoras que se torna atrativa com rendimentos ligados ao dólar.

Assim, também é possível diversificar o portfólio e potencializar os ganhos com investimentos.

 

Varejo

Se você quer saber quais ações que se beneficiam com a alta da Selic, no varejo é possível encontrar boas oportunidades.

O varejo também passou por bons momentos no segmento de ações. Apesar de normalmente sofrer com a Selic alta, o setor chegou a liderar a alta da Bolsa no Brasil.

Como exemplo, estão os papéis da Magazine Luiza e das Americanas.

Embora tivessem ativos depreciados com a inflação, as ações tiveram alta no pregão em maio deste ano.

Contudo, deve-se sempre pensar no médio e no longo prazo quando se trata de ações, pois no curto prazo, com a alta da Selic e o cenário eleitoral no Brasil, pode haver maiores oscilações.

 

Alimentação

No setor alimentício, como os grupos Assaí (ASAI3) e Carrefour (CRFB3), o aumento da inflação se reflete no aumento dos preços dos produtos e, portanto, essas empresas sofrem menos com a alta dos juros.

Vale lembrar que o Carrefour tem um free float maior que 25%. Por esse motivo, não traz problemas de liquidez nas ações para os investidores.

Além disso, o tag along é de 100%, de forma a proteger acionistas minoritários.

É interessante destacar também que o Carrefour teve um lucro líquido no 2T22 de R$ 690 milhões no segundo trimestre de 2022.

 

Quais segmentos estão em desvantagem com a alta da Selic?

Agora que já vimos quais ações que se beneficiam com a alta da Selic, vamos entender também um setor em desvantagem.

Nesse momento de alta da taxa Selic, um dos segmentos mais afetados é o da construção civil.

Isso acontece porque, no curto prazo, os juros mais elevados têm um impacto maior sobre o mercado imobiliário e da procura por imóveis, uma vez que o acesso ao crédito é essencial para que o setor imobiliário esteja aquecido.

Somado a isso está a elevação dos preços dos insumos no setor de construção.

Porém, o mercado imobiliário residencial tem apresentado valorização nos últimos dois anos.

 

O que considerar ao escolher ações

Ao investir em ações, é preciso fazer uma análise panorâmica da saúde financeira das empresas.

Isso envolve, por exemplo, o histórico e a governança. Elas precisam ter bons fundamentos para que consigam superar momentos de crise e de oscilações, ainda que enfrentem dificuldades no curto prazo.

É importante destacar que as grandes empresas brasileiras estão na bolsa de valores. Embora o PIB esteja baixo e a Selic alta, não significa que seja ruim para as ações.

Um ponto positivo é que há menos competição neste momento, considerando que empresas estrangeiras evitarão abrir empresas no Brasil, dando mais espaço para empresas nacionais.

Além disso, é preciso ter cuidado também em não buscar investir em uma ação apenas porque ela caiu.

Muitas vezes, as ações em queda significam que as empresas estão enfrentando dificuldades. Então, não é  o melhor momento investir na bolsa nesses casos.

 

Agora você já sabe que ações que se beneficiam com a alta da Selic!

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