Investir na bolsa pode ser uma jornada emocionante: há ganhos expressivos, mas também há momentos difíceis, e muitas vezes você acumula prejuízos em operações com ações.
A boa notícia é que a Receita Federal permite utilizar esses “resultados negativos” para reduzir o imposto sobre ganhos futuros — processo conhecido como compensação de prejuízos.
Neste post, você vai entender, passo a passo, como funciona essa compensação, quais modalidades ela abrange e o que fazer para executá-la corretamente. Vamos lá!
1. O que é compensação de prejuízos?
A compensação de prejuízos é um mecanismo fiscal que permite subtrair as perdas que você teve em operações na bolsa dos ganhos futuros, reduzindo o imposto devido. Em termos simples: se em um mês você perdeu R$ 5 000 e no seguinte ganhou R$ 8 000, você só pagará imposto sobre R$ 3 000.
Esse mecanismo é garantido pela Receita Federal e visa evitar que o investidor seja penalizado duas vezes — primeiro incorrendo em perda e, depois, pagando imposto sobre ganhos que recuperaram essa derrota.
2. Quais operações são elegíveis?
De acordo com as normas da Receita, a compensação só é válida dentro de determinadas categorias de operação:
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Operações comuns com ações (day trade não incluído aqui): prejuízos podem ser compensados somente com ganhos de operações comuns.
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Operações day trade: os prejuízos apurados nesse tipo de operação só podem ser compensados com outros ganhos day trade.
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Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs): não podem ser compensados com ações, e vice‑versa.
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ETFs e outros ativos: seguem a regra do mesmo tipo de operação (se considerados comuns ou day trade).
⚠️ Importante: não confunda categorias. Um prejuízo de day trade não pode abater um lucro de posição normal, por exemplo.
3. Como calcular e controlar esses prejuízos?
A cada operação, você precisa registrar:
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Data da transação e modalidade (comum ou day trade).
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Quantidade, preço, custos (emolumentos, corretagem, taxas).
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Resultado líquido (ganho ou prejuízo).
Exemplo prático:
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Janeiro: -R$ 4.000 (ações comuns)
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Fevereiro: +R$ 6.000 (ações comuns) → imposto sobre R$ 2.000
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Março: -R$ 1.500 (ações comuns)
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Abril: +R$ 5.000 (ações comuns) → imposto sobre R$ 3.500
Aqui, os prejuízos de janeiro e março (total de R$ 5.500) abatem os ganhos de fevereiro e abril (total de R$ 11.000), resultando em R$ 5.500 tributáveis. Após isso, zera os prejuízos anteriores.
Para day trade:
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Fevereiro: -R$ 2.000
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Março: +R$ 5.000 → compensação e base de R$ 3.000
Sempre controle separadamente day trade e operações comuns.
4. Procedimento na declaração anual do IR
A compensação deve estar corretamente refletida na declaração anual de imposto de renda:
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Acesse o menu “Renda Variável”.
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Preencha Operações Comuns e Day trade com detalhes de lucros, prejuízos e impostos pagos no mês.
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O programa calculará automaticamente a compensação de prejuízo acumulado.
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Insira o prejuízo acumulado do ano anterior no campo “Prejuízos a compensar no ano-calendário futuro” — essa informação só aparece depois que você envia a declaração.
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Use DARFs para quitar o imposto devido em cada mês, conforme calculado automaticamente no sistema.
A Mycapital simplifica esse processo ao gerar relatórios mensais e anuais com os dados completos, mostrando os prejuízos acumulados e a apuração final do IR.
5. Como declarar prejuízos anteriores
Se você teve prejuízos em anos anteriores (até 5 anos podem ser compensados), informe esse valor antes de lançar a nova conta. Exemplo:
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Prejuízo em 2023: -R$ 3.000
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Prejuízo em 2024: -R$ 2.000
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No IR 2025, o sistema acusa R$ 5.000 em campo próprio.
Durante o ano, esse valor vai sendo utilizado automaticamente conforme aparecem ganhos.
6. Regras importantes e cuidados
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Vencimento: Não há prazo máximo para compensar os prejuízos — podem ser usados indefinidamente até zerar.
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Proporcionalidade por modalidade: prejuízos de day trade não compensam operações comuns e vice‑versa.
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Inclusive FIIs/ETFs: cada tipo de ativo segue uma lógica própria.
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DARF mensal: caso tenha lucro em algum mês, gere o DARF mesmo que ainda existam prejuízos a recuperar, pois o sistema irá usar o saldo para reduzir o imposto devido.
7. Exemplos reais (com números)
Exemplo A – investidor raiz
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Março: -R$ 1.200 (prejuízo ações comuns)
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Abril: +R$ 800 (ações comuns) → prejuízo acumulado fica em -R$ 400
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Maio: +R$ 2.000 → base tributável é R$ 1.600 (R$ 2.000 − R$ 400)
Valor a declarar ➝ ganho líquido de R$ 1.600
Exemplo B – mix de operações
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Fevereiro day trade: -R$ 1.000 → day trade acumulado = -R$ 1.000
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Março day trade: +R$ 1.500 → tributável = R$ 500, zera prejuízo
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Abril operações comuns: -R$ 2.000 → comum acumulado = -R$ 2.000
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Maio operações comuns: +R$ 1.000 → prejuízo comum passa a -R$ 1.000
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Junho comuns: +R$ 3.000 → tributável = R$ 2.000
Darfs gerados corretamente para cada mês separadamente.
8. Como a Mycapital pode facilitar a compensação de prejuízos
Gerenciar manualmente os cálculos de compensação pode ser uma tarefa trabalhosa — especialmente para quem realiza muitas operações ao longo do mês. É aí que a Mycapital se torna uma aliada estratégica para investidores em renda variável. A plataforma foi desenvolvida para automatizar toda a apuração do imposto sobre investimentos e, com isso, facilita enormemente o processo de compensação de prejuízos.
Ao se conectar às suas corretoras e à B3, a Mycapital importa automaticamente todas as suas operações, classificando-as corretamente por tipo (comum, day trade, FIIs, ETFs etc.). Isso permite que a plataforma calcule diariamente e mensalmente seus lucros e prejuízos, mantendo um histórico atualizado de compensações pendentes e prejuízos acumulados.
Quando você tem um ganho sujeito à tributação, a Mycapital já verifica se há prejuízos anteriores que podem ser utilizados para reduzir ou até zerar o imposto devido. Além disso, ela gera automaticamente o DARF com o valor correto e fornece relatórios completos, tanto mensais quanto anuais, para você entregar sua declaração de IR com segurança e sem complicações.
Entre os principais benefícios estão a eliminação de erros manuais, o ganho de tempo e a possibilidade de planejamento tributário mais eficiente — tudo com o apoio de uma equipe especializada que pode tirar suas dúvidas sempre que necessário.
9. Estratégias práticas para aproveitar melhor os prejuízos
Aproveitar ao máximo os prejuízos acumulados não é apenas uma questão de declarar corretamente, mas também de fazer um bom planejamento fiscal ao longo do ano. Uma dica importante é sempre manter um registro organizado de todas as suas operações, mesmo que você utilize uma plataforma como a Mycapital. Saber exatamente quando e quanto você perdeu em determinada categoria de investimento pode abrir espaço para decisões mais estratégicas.
Por exemplo, se você está com um bom prejuízo acumulado em ações comuns e identifica uma oportunidade de realizar lucro, pode ser interessante fazer essa venda sabendo que não terá imposto a pagar naquele mês — o que aumenta sua margem líquida de ganho. Da mesma forma, separar corretamente suas operações de day trade e operações comuns é fundamental para garantir que a compensação ocorra da forma correta, sem correr o risco de cair na malha fina.
Também vale a pena avaliar o momento certo de encerrar posições negativas. Em vez de manter um ativo com perda indefinida, vender pode gerar um prejuízo útil para compensações futuras — desde que isso esteja alinhado com sua estratégia de investimentos.
Por fim, contar com uma plataforma de apuração inteligente como a Mycapital garante que todas essas estratégias sejam aplicadas de forma prática e segura, dando a você mais tranquilidade na hora de investir e cumprir com suas obrigações fiscais.
10. Perguntas frequentes
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Prejuízos em FII podem compensar perdas em ações?
Não — cada categoria é independente. -
Day trade e operações comuns têm mesma alíquota de IR?
Não: a Receita tributa day trade a 20% sobre ganho líquido; operações comuns em ações têm alíquota de 15%, desde que o lucro mensal supere R$ 20 mil. -
Existe limite de tempo para usar o prejuízo?
Não — a compensação vale até o fechamento total do prejuízo. -
Preciso incluir valores na declaração?
Sim — use os campos em “Renda Variável” no programa do IR.
Conclusão
A compensação de prejuízos na bolsa é uma ferramenta poderosa — permite reduzir sua base de tributação, proporcionalmente ao risco que você assume. Mas, isso exige disciplina, organização e atenção às regras. Com a Mycapital, esse processo é muito mais simples: a plataforma acompanha seus resultados automaticamente, calcula as compensações e gera DARFs e relatórios com precisão.
Quer evitar surpresas no imposto e aproveitar ao máximo suas perdas descontáveis? Acompanhe seus prejuízos, informe corretamente na declaração e conte com Mycapital para fazer tudo automaticamente — assim, você se concentra no que realmente importa: suas estratégias de investimento.
