Taxa Selic alta: vale a pena investir em renda variável?

Com a alta da taxa Selic, existe uma tendência de acreditar que vale a pena investir apenas em renda fixa.

No entanto, para manter a carteira diversificada, é interessante destacar que a renda variável também é bastante atrativa.

Na verdade, este é um bom momento para investir em ações, que tendem a se valorizar no longo prazo.

Para entender melhor a questão, acompanhe a leitura!

Taxa Selic: o que é e para que serve

A taxa Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) é uma taxa de juros definida pelo Copom (Banco Central) que serve de parâmetro para outras taxas do mercado.

Por exemplo, para definição de empréstimos, investimentos e financiamentos.

No caso do Tesouro Selic, trata-se de um tipo de investimento em renda fixa livre de risco, regido pelo Tesouro Nacional.

Funciona como se você desse um empréstimo ao governo cada vez que compra títulos, rendendo juros.

A grande vantagem é a liquidez e a segurança do investimento, sendo adequado para os investidores com perfil conservador.

Mas qual é a taxa Selic atual? No momento, a Selic está em 13,25%, o maior valor dos últimos anos. Com isso, existe a tendência em pensar que vale a pena investir apenas em renda fixa.

Porém, é também uma boa oportunidade para investir em renda variável, como veremos nos próximos tópicos.

O que é renda variável?

Os investimentos em renda variável são aqueles para os quais não existe previsibilidade de retorno quando se faz a aplicação.

O motivo é que os valores a receber dependem das oscilações do mercado. É diferente, portanto, da renda fixa.

Existem estimativas que permitem avaliar a possibilidade de valorização de ativos ao longo do tempo.

Isso é bastante atrativo para os investidores com perfil mais agressivo, ou seja, sem aversão ao risco, e que desejam ter retornos maiores que os da renda fixa.

Por exemplo, ao adquirir ações de determinada empresa, se essas ações se valorizarem, você receberá um valor maior do que investiu.

Caso haja desvalorização, é necessário aguardar o melhor momento para vender os papéis ou aguardar a valorização com o tempo.

Os ganhos com as ações vão depender do crescimento da empresa para que elas se valorizem.

Além das ações, outros tipos de investimento em renda variável incluem, por exemplo, fundos imobiliários, EFTs e criptomoedas.

Como investir em renda variável com a taxa Selic alta?

Com a alta da Selic, o que acontece é que você precisa pensar nas ações com foco no longo prazo.

Isso significa que você pode optar por aplicar em certa empresa, para colher os frutos no futuro.

Mesmo em situações de alta da Selic, é sempre importante ter uma carteira diversificada de investimentos, o que pode incluir investimentos de diferentes tipos e ações em empresas de diferentes setores, seja no Brasil ou no exterior.

Quando muitos investidores saem da renda variável devido à alta da Selic, a tendência é a de que o preço das ações caiam. Isso representa uma boa oportunidade de comprar ações.

É verdade que a alta de juros pode desestabilizar empresas, que terão mais custos de financiamentos e isso pode diminuir lucros.

Porém, no longo prazo a situação tende a se estabilizar. Em todo caso, é muito importante que você entenda o mercado para poder aplicar em empresas que têm boas estimativas futuras de retorno.

Por que investir em renda variável com a Selic alta?

Um dos motivos para não abandonar a renda variável com a Selic alta é que muitos ativos passaram a ser aplicados com preços descontados com a tendência de crescimento da Selic.

Com isso, as estimativas de rentabilidade na Bolsa se tornam mais altas, inclusive maiores que as da renda fixa.

Por exemplo, o setor financeiro, que abrange seguradoras e bancos, recebe um impacto positivo com a alta dos juros.

Além disso, as ações brasileiras têm demonstrado bom desempenho, inclusive se comparadas com a de outros países relevantes nesse cenário.

As razões para isso estão relacionadas às commodities, além dos múltiplos de entrada mais baixos, que têm como parâmetro o lucro projetado da última década.

Vale lembrar que, no atual cenário, há uma redução de concorrência, ao se considerar que os investidores estrangeiros serão mais cautelosos em abrir uma empresa no Brasil nessa fase.

Com isso, as empresas nacionais com maior capital ficam em vantagem.

Quem deseja investir em renda variável precisa sempre estar atento ao histórico financeiro da empresa e à sua saúde financeira.

Empresas sólidas conseguem superar bem os momentos de instabilidade na economia.

Com a alta da taxa Selic, as ações são um bom investimento?

Sim, sempre existem boas oportunidades de investir na Bolsa de Valores, mesmo com a elevação da taxa básica de juros.

Um dos fatores que motiva os investidores a aplicar em ações é ter um retorno maior em dividendos.

Isso é possível verificar de acordo com o retorno total de um papel, que se obtém com a variação de seu preço e a distribuição de proventos.

Nesse sentido, existem boas empresas pagadoras de dividendos e que trazem boas porcentagens de retorno no longo prazo.

Além disso, a fuga de pessoas da renda variável pelo receio que se estabelece devido à alta da taxa Selic reduz os preços das ações.

Dessa forma, quem deseja comprar ações nesse momento acaba pagando mais barato na compra e se beneficiando no longo prazo.

Que setores se beneficiam com a taxa Selic alta?

Quando a taxa Selic se eleva, o principal setor beneficiado é o financeiro, que inclui seguradoras e bancos, como dissemos anteriormente.

No caso dos bancos, a razão para isso é que os spreads aumentam, tendo relação direta com a margem bruta.

Inclusive, em 2022 o saldo é positivo para os bancos, mesmo com a turbulência enfrentada no mundo desde o início da guerra entre Rússia e Ucrânia. E, também, mesmo ao se considerar a inflação alta.

De acordo com os especialistas, os bancos brasileiros de grande capitalização conseguem se adaptar bem a diferentes cenários.

Quanto às seguradoras, ocorre a elevação dos rendimentos, pois seus investimentos costumam ser os de renda fixa vinculados ao CDI.

Por exemplo, a BB Seguridade (BBSE3) tem destaque este ano, pois acumulou alta de mais de 28%.

Com a inflação alta, as empresas seguradoras elevam o valor do produto final, o que faz com que não sejam prejudicadas pela taxa de juros alta.

Então, como estão os seus investimentos neste cenário de taxa Selic alta?

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